全球鋼市現(xiàn)整固趨強(qiáng)走勢

國際鋼市半月談

（8月上）

薛和平  20180814

八月初的國際鋼市穩(wěn)中有升。月中，123.8點(diǎn)的鋼之家全球鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比上漲0.1%（由跌轉(zhuǎn)漲），月環(huán)比上漲0.3%，月同比上漲11.4%。其中：扁平材指數(shù)116點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.1%（由跌轉(zhuǎn)漲）；長材指數(shù)132.9點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.2%（由跌轉(zhuǎn)漲）；亞洲指數(shù)126點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.4%（由跌轉(zhuǎn)漲）。亞洲中的中國指數(shù)128.9點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.5%（由跌轉(zhuǎn)漲）；美洲指數(shù)143點(diǎn)，周環(huán)比持平（由漲轉(zhuǎn)平）；歐洲指數(shù)107.6點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.5%（由漲轉(zhuǎn)跌）。根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)測，8月下半月的國際鋼市或繼續(xù)整固趨強(qiáng)走勢。 

2017年全球人均鋼鐵表觀消費(fèi)214.5千克。國際鋼協(xié)日前發(fā)布2017年人均鋼鐵表觀消費(fèi)數(shù)據(jù)顯示：2017年世界人均鋼鐵表觀消費(fèi)為214.5千克，結(jié)束了連續(xù)3年下滑的態(tài)勢；全球鋼鐵表觀消費(fèi)最高的國家是韓國，為1106.3千克；表觀消費(fèi)最低的國家是委內(nèi)瑞拉，為16.6千克。

俄正式對美采取反制措施。根據(jù)俄羅斯總理梅德韋杰夫簽署的命令，自2018年8月5日零時(shí)起，俄正式對從美國進(jìn)口的部分商品加征25%至40%的關(guān)稅，并以此作為對美加征鋼鋁關(guān)稅的反制措施。

美國加倍征收土耳其鋼鋁關(guān)稅。8月10日，美國政府稱，由于土耳其里拉對美元匯率快速走低，因此準(zhǔn)備將土耳其鋼鐵和鋁產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅提高一倍，分別達(dá)到50%和20%。

美鋼價(jià)飆升，鋼鐵股大跌。在特朗普政府征收關(guān)稅幫助推動國內(nèi)鋼鐵價(jià)格飆升40%的背景下，美國鋼鐵類股票卻持續(xù)大跌。以美國鋼鐵公司股價(jià)為例，8月3日，紐約股市上午11點(diǎn)57分，該股下跌了9.8%，創(chuàng)下了自發(fā)布第一季度財(cái)報(bào)以來的最大跌幅。

鋼鋁關(guān)稅不到四個(gè)月，美就“創(chuàng)收”14億美元。美國國會研究處的一份報(bào)告顯示，自3月23日開征鋼鋁關(guān)稅到7月16日，美國政府從對外國鋼鐵和鋁產(chǎn)品的征稅中分別獲得了11億美元和3.44億美元的收入。

日本將提高三季度粗鋼產(chǎn)量。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省發(fā)布的一份調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，日本鋼鐵制造商計(jì)劃在第三季度將粗鋼產(chǎn)量提高到2707萬噸，同比增長4.3%。

亞洲鋼材市場：漲跌互現(xiàn)。該地區(qū)126點(diǎn)的鋼之家鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比上漲0.4%（由跌轉(zhuǎn)漲），月環(huán)比上漲0.4%（由跌轉(zhuǎn)漲），年同比上漲20.4%（見圖二）

扁平材方面：市場價(jià)格漲跌不一。在越南，由于需求不足，越南當(dāng)?shù)卦佘堄脽彳埦戆暹M(jìn)口價(jià)格小幅下滑。目前，從東南亞地區(qū)熱軋進(jìn)口CFR參考價(jià)格（主要參考出口到越南的23mm厚中國產(chǎn)SAE1006 級熱軋板卷）為594600美元/噸，較上月末下滑23美元/噸。有市場人士表示，臺塑越南河靜鋼廠向當(dāng)?shù)乜蛻籼峁┝舜罅吭佘堄脽彳埌寰?，基本滿足了大部分越南國內(nèi)熱軋需求。因此，越南國內(nèi)買家對進(jìn)口資源的需求就變得相對有限，目前只有部分CFR進(jìn)口價(jià)格低于600美元/噸的資源具有一定的競爭力。有鋼貿(mào)商稱，買家議價(jià)盤在低位徘徊，中國鋼廠FOB報(bào)價(jià)在585590美元/噸，相當(dāng)于CFR越南報(bào)價(jià)600605美元/噸的水平。8月初，中國SS400 312mm熱軋板卷出口均價(jià)585美元/噸（FOB），較上月末下跌10美元/噸。SPCC 1.0mm冷軋板卷出口均價(jià)625美元/噸，下跌5美元/噸。DX51D+Z 1.0mm鍍鋅卷出口680美元/噸（FOB），上漲5美元/噸（FOB）。在板坯方面。8月上旬，東南亞板坯進(jìn)口價(jià)格約為550560美元/噸（cfr）。有坯料商表示，目前商用板坯供應(yīng)依然緊張，雖然土耳其軋鋼廠需求下降，但總體需求并未減少，出現(xiàn)這種情況的原因主要是，土耳其里拉貶值以及其主要出口市場貿(mào)易保護(hù)主義措施激增后出口市場環(huán)境充滿挑戰(zhàn)。此外，如果新的經(jīng)濟(jì)制裁開始實(shí)施，伊朗板坯可能會從出口市場上消失，這讓一些在過去兩年采購伊朗板坯的買家保持警覺。有資深貿(mào)易商稱，如果制裁開始生效，沒有船東會掛上伊朗國旗。

長材方面：市場價(jià)格穩(wěn)中有漲。在菲律賓，近來馬尼拉方坯進(jìn)口市場比較平穩(wěn)。有馬尼拉貿(mào)易商稱，由于印度方坯價(jià)格較低，采購興趣似乎局限于感應(yīng)爐方坯，最近達(dá)成的印度感應(yīng)爐方坯交易價(jià)格為533536美元/噸（cfr馬尼拉）。有市場人士表示，越南方坯報(bào)價(jià)接近540美元/噸（cfr馬尼拉），但月初越南報(bào)價(jià)消失。目前，俄羅斯100mm方坯報(bào)價(jià)為545美元/噸（cfr），非感應(yīng)爐方坯報(bào)價(jià)似乎已經(jīng)枯竭，日本電弧爐方坯成交價(jià)為546548美元/噸（cfr馬尼拉）。另貿(mào)易商表示，俄羅斯方坯報(bào)價(jià)在550美元/噸（cfr馬尼拉），但買家想要參考印度價(jià)格，對其資源沒有興趣。在印度，有印高級官員透露，印度政府已要求日本和韓國鋼廠加大投資力度，在印度投資設(shè)廠生產(chǎn)高端汽車鋼，使印度成為小型汽車的制造和出口中心。同時(shí)，政府為了發(fā)展國內(nèi)制造業(yè)，將避開外國的主要競標(biāo)者，印度鐵路招標(biāo)采購48.7萬噸的軌道鋼的機(jī)會留給印度鋼企。另有官員稱，受建筑業(yè)強(qiáng)勢增長等因素提振，未來三年印度鋼鐵需求將以每年10% 11%的速度增長。聯(lián)合工廠委員會首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家A S Firoz表示，國內(nèi)鋼鐵需求在2008 19財(cái)年第一季度增長了8%，用鋼行業(yè)的不斷發(fā)展，以及建筑業(yè)已經(jīng)顯現(xiàn)出來的增長勢頭，都將大幅提升對鋼鐵的需求。8月初，中國HRB400 20mm螺紋鋼出口均價(jià)555美元/噸（FOB），較上月末上漲5美元/噸。

簡測：基于亞洲市場的基本面情況，預(yù)測8月份的亞洲鋼市或繼續(xù)漲跌互現(xiàn)走勢。

歐洲鋼材市場：小幅調(diào)整。該地區(qū)107.6的鋼之家鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比下跌0.5%（由漲轉(zhuǎn)跌），月環(huán)比上漲0.8%（漲幅收斂），年同比上漲22%。 

扁平材方面：市場價(jià)格小幅下跌。在歐盟，熱軋板卷出廠價(jià)格650美元/噸，7月末下跌5美元/噸。冷軋板卷出廠價(jià)格740美元/噸，下跌5美元/噸。8月初，歐盟熱軋板卷進(jìn)口價(jià)格630美元/噸（CFR），冷軋板卷進(jìn)口價(jià)格7250美元/噸（CFR），分別較之前下跌5美元/噸和10美元/噸。鍍鋅板卷759美元/噸，中厚板678美元/噸，均與之前的進(jìn)口價(jià)大體持平。有歐洲卷材市場人士稱，歐盟委員會采取貿(mào)易保障措施后，尚未出現(xiàn)或發(fā)現(xiàn)進(jìn)口量猛增現(xiàn)象，至少最暢銷的進(jìn)口產(chǎn)品——卷材市場如此。在俄羅斯，雖然土耳其需求下降 但獨(dú)聯(lián)體板坯價(jià)格仍然平穩(wěn) 。有獨(dú)聯(lián)體板坯買家稱，雖然土耳其板材市場面臨挑戰(zhàn)，但月初獨(dú)聯(lián)體板坯價(jià)格仍然保持在525535美元/噸（fob黑海）。在意大利，軋鋼廠訂購的烏克蘭板坯價(jià)格為555美元/噸（cfr），相當(dāng)于535美元/噸（fob）。

長材方面：市場價(jià)格小幅波動。在歐盟，螺紋鋼出廠價(jià)格645美元/噸/噸，較之前下跌5美元/噸/噸。螺紋鋼進(jìn)口價(jià)格590美元/噸（CFR），下跌10美元/噸。在土耳其，鋼廠的螺紋鋼出口報(bào)價(jià)保持在540545美元/噸（fob土耳其）。有貿(mào)易商稱，535美元/噸的價(jià)格雖然可行，但有價(jià)無市，市場買興明顯不足。另外，土耳其鋼材出口商協(xié)會(CIB)會長Namik Ekinci在接受路透社采訪時(shí)表示，土耳其鋼鐵企業(yè)正計(jì)劃加大對西非和其他新興市場的出口量。美國和歐盟實(shí)施的貿(mào)易壁壘對土耳其鋼材出口造成影響，鋼廠不得不對此做出反應(yīng)。在方坯方面。獨(dú)聯(lián)體方坯價(jià)格8月貨源已經(jīng)售罄，鋼廠已經(jīng)停止接受8月訂單，并拒絕接受低于500美元/噸（fob黑海）的詢盤。目前，方坯成交價(jià)約為500美元/噸（fob黑海），達(dá)成一些9月訂單。據(jù)稱，一家俄羅斯鋼廠向東南亞售出3萬噸方坯，價(jià)格相當(dāng)于505美元/噸fob。另一宗出口到土耳其的交易也在同等水平。土耳其詢盤在514美元/噸cfr左右，之前俄羅斯大鋼廠對土耳其出口價(jià)格相同水平。有貿(mào)易商稱，目前鋼廠對訂單狀況感到滿意，不接受低于這些價(jià)位的詢價(jià)。有市場人士表示，由于埃及即將迎來秋季建筑業(yè)旺季，后期價(jià)格將會升至530美元/噸cfr，當(dāng)然，這取決于是和鋼廠直接交易還是通過貿(mào)易商具體情況。據(jù)悉，有烏克蘭出口商達(dá)成一宗大交易，成交價(jià)約為504美元/噸fob黑海，有即需即買的南歐方坯可成交價(jià)在450歐元/噸cfr (520美元/噸)，而且525美元/噸cfr的價(jià)格也不難實(shí)現(xiàn)。有鋼廠分析師表示，市場走勢不定，預(yù)計(jì)近期價(jià)格變動較小，也由于市場供應(yīng)不是很多，9月產(chǎn)品可能很快會被訂購一空，特別是建筑活動仍在進(jìn)行，而且盤條市場相對堅(jiān)挺。

貿(mào)易關(guān)系方面：8月7日歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟(EEU)發(fā)布的公告稱，應(yīng)俄羅斯鋼鐵企業(yè)MMK、NLMK 和Severstal申請，EEU已于8月7日對進(jìn)口熱軋、冷軋和涂層碳素鋼與合金鋼板材發(fā)起保障調(diào)查。

簡測：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)測，近期歐洲鋼市或繼續(xù)調(diào)整走勢走勢。

美洲鋼材市場：大體平穩(wěn)。該地區(qū)143的鋼之家鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比持平（由漲轉(zhuǎn)平），月環(huán)比下跌0.3%（由漲轉(zhuǎn)跌），年同比上漲27.3%。

扁平材方面：市場價(jià)格穩(wěn)中有跌。在美國，多數(shù)業(yè)內(nèi)對下半年中厚板需求展望表示樂觀，并預(yù)計(jì)價(jià)格還會隨之攀升。據(jù)悉，發(fā)電、鋼廠設(shè)備，乃至采礦設(shè)備原始設(shè)備制造商(OEM)也認(rèn)為，在可預(yù)見的未來收入將會增長，漲價(jià)的可能性越來越大。目前，美國A36中厚板國內(nèi)出廠價(jià)仍為900920美元/短噸，基本與之前持平。但熱軋板卷出廠價(jià)格1000美元/噸，較上月末下跌510美元/噸。冷軋板卷出廠價(jià)格1110美元/噸，較之前下跌5美元/噸。標(biāo)準(zhǔn)厚板出廠價(jià)格1080美元/噸，與前持平。截至8月9日，美國熱軋板卷進(jìn)口價(jià)格655美元/噸，冷軋板卷進(jìn)口價(jià)格755美元/噸，厚板進(jìn)口價(jià)格695美元/噸，均與之前持平。在巴西，美國板材產(chǎn)量和價(jià)格居高為全球板坯需求帶來支撐。8月初，巴西供應(yīng)商的板坯報(bào)價(jià)已經(jīng)達(dá)到600美元/噸（fob）。有市場人士稱，該交易是8月產(chǎn)即期發(fā)貨資源價(jià)格，后期還有再次抬高的可能。

長材方面：市場價(jià)格穩(wěn)中有漲。在美國，截止8月10日主要地區(qū)進(jìn)口的螺紋鋼價(jià)格為752美元/噸（CIF 含手續(xù)費(fèi)），網(wǎng)用線材830美元/噸（CIF），小型型鋼728元/噸（CIF），均與前期大體持平。有市場分析人士表示，后期美國市場建材價(jià)格不會有大的起色，價(jià)格大概率已經(jīng)見頂，但大幅下跌的可能性也極小，很多時(shí)間在高位平臺橫盤。

貿(mào)易關(guān)系方面：（1）7月27日，加拿大邊境服務(wù)局宣布，對原產(chǎn)或進(jìn)口自中國、中國臺灣、印度和韓國的耐腐蝕鋼板展開相關(guān)貿(mào)易調(diào)查，以確定上述產(chǎn)品是否在加拿大境內(nèi)以不公平的價(jià)格進(jìn)行銷售；（2）8月3日，美國國際貿(mào)易委員會投票對進(jìn)口自中國的鋼貨架作出反傾銷和反補(bǔ)貼產(chǎn)業(yè)損害初裁，裁定被主張存在政府補(bǔ)貼和傾銷行為的涉案產(chǎn)品對美國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)構(gòu)成了實(shí)質(zhì)性損害，商務(wù)部預(yù)計(jì)將最晚于2018年9月13日對本案作出反補(bǔ)貼初裁，于2018年11月27日作出反傾銷初裁。

簡測：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)計(jì)，近期美洲鋼市或繼續(xù)平穩(wěn)走勢。

文章來源;中鋼協(xié)