全球鋼市繼續(xù)震蕩上揚(yáng)走勢(shì)

  國(guó)際鋼市半月談

  （６月下）

薛和平  20170629

6月份的國(guó)際鋼市先抑后揚(yáng)。月末，98.6點(diǎn)的鋼之家全球鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比上漲0.4%（由平轉(zhuǎn)升），月環(huán)比上漲1.1%（漲幅擴(kuò)大）。其中：扁平材指數(shù)91.6點(diǎn)，周環(huán)比上漲1%(漲幅擴(kuò)大)，月環(huán)比上漲1.1%；長(zhǎng)材指數(shù)107.8點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.5%（跌幅收斂），月環(huán)比上漲1.7%；亞洲指數(shù)103.7點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.8%（由跌轉(zhuǎn)升），月環(huán)比上漲2.3%。亞洲中的中國(guó)指數(shù)106.1點(diǎn)，周環(huán)比上漲1%（由跌轉(zhuǎn)升），月環(huán)比上漲2.9%；美洲指數(shù)103.5點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.3%（由平轉(zhuǎn)升），月環(huán)比下跌0.7%；歐洲指數(shù)86.7點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.3%（由平轉(zhuǎn)升），月環(huán)比下跌0.5%。鋼之家數(shù)據(jù)顯示，6月份的亞洲及其中國(guó)市場(chǎng)的走勢(shì)十分強(qiáng)勁，不僅推動(dòng)全球總指數(shù)的先抑后揚(yáng)，而且還帶動(dòng)了歐、美指數(shù)的企穩(wěn)反彈。展望后市，考慮到歐洲市場(chǎng)的積重難返，以及亞、美市場(chǎng)的相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，預(yù)測(cè)7月份的國(guó)際鋼市或現(xiàn)震蕩分化走勢(shì)。

中國(guó)鋼鐵去產(chǎn)能成效顯著。紐約時(shí)間2017年6月26日28日，上海鋼之家電子商務(wù)股份有限公司董事長(zhǎng)吳文章先生，在《第三十二屆鋼鐵生存戰(zhàn)略會(huì)議》上作題為《中國(guó)鋼鐵業(yè)去產(chǎn)能與市場(chǎng)展望》的主題演講，引起世界鋼鐵業(yè)與會(huì)代表的熱烈反響。

如美對(duì)歐鋼鐵征收關(guān)稅，歐盟將進(jìn)行報(bào)復(fù)。歐盟貿(mào)易專員敦促特朗普政府不要對(duì)鋼鐵進(jìn)口實(shí)行廣義關(guān)稅，否則歐盟將會(huì)進(jìn)行報(bào)復(fù)。

紐約州就“買(mǎi)美國(guó)貨”達(dá)成共識(shí)。6月20日，美國(guó)紐約州州長(zhǎng)科莫聯(lián)同多位議員宣布，已就“買(mǎi)美國(guó)貨”的法例達(dá)成共識(shí)，各大建設(shè)項(xiàng)目工程的承建商，日后必須使用美國(guó)生產(chǎn)鋼鐵建造基建，有關(guān)法例預(yù)計(jì)在明年4月1日正式生效。

全球粗鋼產(chǎn)量連續(xù)12個(gè)月增長(zhǎng)。世界鋼協(xié)5月份的數(shù)據(jù)表明：今年前5月全球67個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為1.43億噸，同比增長(zhǎng)2%，連續(xù)12個(gè)月同比增長(zhǎng)；全球鋼廠的產(chǎn)能利用率為71.8%，較4月份下降1.8百分點(diǎn)；粗鋼日均產(chǎn)量為461萬(wàn)噸，月環(huán)比下降2.5%；國(guó)際鋼協(xié)預(yù)計(jì)6月份全球粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比繼續(xù)小幅下降。

5月巴西鋼材、鐵礦出口大增。巴西發(fā)展、工業(yè)和對(duì)外貿(mào)易部5月報(bào)告顯示：巴西出口鋼材274695噸，同比增加52%。鋼材出口總額同比大增76.2%至1.76億美元；鐵礦石出口同比增加3.25%至3511萬(wàn)噸，鐵礦石出口額達(dá)到16.5億美元，鐵礦石平均交貨價(jià)格為47.04美元/噸，比去年同期增加23.1%。

印度鋼鐵對(duì)歐洲市場(chǎng)的出口翻番。今年45月份，印度鋼出口147.9萬(wàn)噸，同比增63.5%，其中對(duì)歐洲鋼出口翻一番，到138萬(wàn)噸。有印度業(yè)內(nèi)人士表示，受反傾銷的影響，中國(guó)鋼材撤離歐洲市場(chǎng)，這給印度鋼廠提供了機(jī)會(huì)，現(xiàn)在不用擔(dān)心與中國(guó)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)了。

2025年伊朗人均鋼消費(fèi)將增長(zhǎng)一倍以上。今年前兩個(gè)月伊朗鋼材消費(fèi)342萬(wàn)噸，同比增22%，已超過(guò)產(chǎn)量增長(zhǎng)。伊朗政府官員表示，目前伊朗人均鋼消費(fèi)約235千克，政府目標(biāo)是到2025年人均鋼消費(fèi)提高到500千克。

亞洲鋼材市場(chǎng)：震蕩上楊。該地區(qū)103.7點(diǎn)的鋼之家鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比上漲0.8%（由跌轉(zhuǎn)漲），月環(huán)比上漲2.3%（漲幅擴(kuò)大），月同比上漲33.7%(漲幅擴(kuò)大），年同比上漲36.9%。（見(jiàn)圖二）

扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中有漲。在印度，國(guó)內(nèi)熱卷價(jià)格基本平穩(wěn)。目前，普通熱卷含運(yùn)費(fèi)出廠價(jià)3.553.65萬(wàn)盧比/噸（552568美元/噸），含稅約4.194.31萬(wàn)盧比/噸。有業(yè)內(nèi)人士表示，在新的《商品服務(wù)稅法》7月1日實(shí)施之前，消費(fèi)者都會(huì)推遲采購(gòu)，由此導(dǎo)致市場(chǎng)暫時(shí)平穩(wěn)。在日本，東京制鋼發(fā)布2017年7月份鋼材出廠價(jià)格表，所有鋼材品種出廠價(jià)均保持不變。目前，規(guī)格為2.3mm6.0mm厚的熱軋薄板出廠價(jià)仍為6.7萬(wàn)日元/噸。東京制鋼董事經(jīng)理KiyoshiImamura稱，鋼材庫(kù)存整體處于低位，鋼廠普遍限制生產(chǎn)，僅滿足實(shí)際需求。6月份，亞洲熱卷現(xiàn)貨價(jià)格在中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼價(jià)上漲的推動(dòng)下，漲至4月初以來(lái)最高水平。目前，中國(guó)鋼廠普通商品卷主流報(bào)價(jià)漲至460美元/噸（FOB）。有鋼貿(mào)商表示，由于中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上漲及供應(yīng)偏緊，供應(yīng)商均不愿下調(diào)報(bào)價(jià)。更有消息稱，中國(guó)熱卷到越南的報(bào)價(jià)已經(jīng)漲到470475美元/噸（CFR），冷軋基料出口到越南報(bào)價(jià)漲至470485美元/噸（CFR），印度等鋼廠的熱卷也在跟隨提價(jià)，市場(chǎng)看漲氣氛濃重。

長(zhǎng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格漲跌不一。在日本，螺紋鋼生產(chǎn)商共英制鋼維持7月份螺紋鋼出廠價(jià)不變。共英制鋼有關(guān)人士表示，目前情況雖然有所好轉(zhuǎn)，廢鋼價(jià)格也在上漲，加上電費(fèi)等其他生產(chǎn)成本的增加等，應(yīng)該有條件漲價(jià)。但由于市場(chǎng)需求還沒(méi)有真正增長(zhǎng)，因此公司決定維持價(jià)格穩(wěn)定。同時(shí)，為避免了低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，從月中以來(lái)該公司西部Yamaguchi廠已停止接單，等待市場(chǎng)價(jià)格提高后再調(diào)整。目前，東京市場(chǎng)上主流螺紋鋼報(bào)價(jià)為5.75.8萬(wàn)日元/噸，與上月持平。大阪市場(chǎng)上，螺紋鋼報(bào)價(jià)為5.35.4萬(wàn)日元/噸，較上月下滑1000日元/噸。一位東京的建筑商表示未來(lái)幾個(gè)月螺紋鋼需求堅(jiān)挺，因此價(jià)格不會(huì)繼續(xù)下滑，共英制鋼此番決定也是希望其他鋼廠不要接受低價(jià)訂單。另外，東京制鋼發(fā)布2017年7月份鋼材出廠價(jià)格表，所有鋼材品種出廠價(jià)也均保持不變。目前，規(guī)格1325mm的螺紋鋼出廠價(jià)5.7萬(wàn)日元/噸，規(guī)格為148×100的H型鋼出廠價(jià)7.8萬(wàn)日元/噸。在中國(guó)臺(tái)灣，豐興鋼鐵下調(diào)螺紋鋼盤(pán)價(jià)，13mm螺紋鋼盤(pán)價(jià)1.43萬(wàn)新臺(tái)幣/噸（472美元/噸），為7周來(lái)首次下調(diào)。豐興鋼鐵表示，自6月初上調(diào)螺紋鋼盤(pán)價(jià)后，價(jià)格一直維持在相對(duì)高水平。然而，受近來(lái)降雨影響，南部一些鋼廠削減庫(kù)存，因此下調(diào)螺紋鋼盤(pán)價(jià)。同時(shí)受電爐檢修計(jì)劃的影響，也相應(yīng)下調(diào)了廢鋼采購(gòu)價(jià)。6月份，受國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上漲拉動(dòng)，亞洲長(zhǎng)材市場(chǎng)小幅攀升。目前，中國(guó)方鋼出口報(bào)價(jià)在460470美元/噸（FOB），螺紋鋼主流出口報(bào)價(jià)漲至485495美元/噸（FOB，實(shí)重），與上月末相比上漲5美元/噸左右。

貿(mào)易關(guān)系方面：（1）6月23日，巴國(guó)家關(guān)稅委員會(huì)決定對(duì)來(lái)自中國(guó)的連鑄鋼坯產(chǎn)品征收24.04%的反傾銷稅，從6月22日起算，為期五年；（2）印度尼西亞日前通告世貿(mào)組織，對(duì)鍍鋁鋅板征收的保障措施稅將再延長(zhǎng)3年，稅率亦逐步降低。第一年約245美元/噸，第二年降至約185美元/噸，第三年進(jìn)一步降至126美元/噸。

簡(jiǎn)測(cè)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)測(cè)，7月份的亞洲鋼市或持續(xù)堅(jiān)挺走勢(shì)。

歐洲鋼材市場(chǎng)：大體平穩(wěn)。該地區(qū)86.7點(diǎn)的鋼之家鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比上漲0.3%（由平轉(zhuǎn)升），月環(huán)比下跌0.5%（跌幅擴(kuò)大），月同比上漲4.3%(漲幅收斂），年同比上漲22.7%。

扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格漲跌不一。在西北歐，德國(guó)魯爾區(qū)的熱卷出廠價(jià)為490500歐元/噸，價(jià)格較為堅(jiān)挺，冷卷出廠價(jià)為590歐元/噸，較上個(gè)月下滑40歐元/噸。有買(mǎi)主表示，來(lái)自印度和越南的熱卷進(jìn)口價(jià)格僅為450460歐元/噸（CIF，安特衛(wèi)普），但交貨期較長(zhǎng)，而且需要訂購(gòu)大批資源。在南歐，熱卷出廠價(jià)為460470歐元/噸，印度資源的進(jìn)口報(bào)價(jià)為445歐元/噸（CIF，意大利港口），冷卷出廠價(jià)為560歐元/噸，來(lái)自印度及韓國(guó)資源的進(jìn)口報(bào)價(jià)530535歐元/噸（CIF，意大利港口），現(xiàn)在訂購(gòu)的進(jìn)口資源9月才會(huì)到港。盡管行情欠佳，但有市場(chǎng)分析人士表示，夏休后，歐洲板卷市場(chǎng)狀況有望好轉(zhuǎn)，8月中旬至10月中旬歐洲板卷價(jià)格將會(huì)迎來(lái)上漲，目前現(xiàn)貨市場(chǎng)疲軟主要是經(jīng)銷商的庫(kù)存量高，表觀消費(fèi)量下降所致。積極因素還有，最近進(jìn)口資源也正在減少，不僅中國(guó)資源的進(jìn)口量下降，而且受熱鍍鋅及熱卷反傾銷案影響，來(lái)自俄羅斯、巴西、烏克蘭、伊朗以及塞爾維亞的資源進(jìn)口也將受到限制，因此7月后半月起，市場(chǎng)情況可能好轉(zhuǎn)。

長(zhǎng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)調(diào)整。在西北歐，螺紋鋼出廠價(jià)大體穩(wěn)定在416426歐元/噸。其中，法國(guó)螺紋鋼交付基價(jià)為160歐元/噸，而比荷盧地區(qū)和德國(guó)的交付基價(jià)略高，為170180歐元/噸。在土耳其，232調(diào)查給土耳其對(duì)美國(guó)的螺紋鋼出口業(yè)務(wù)帶來(lái)了負(fù)面影響，因此盡管近期土耳其國(guó)內(nèi)螺紋鋼銷售狀況尚可，重廢價(jià)格及方坯價(jià)格也均在上漲，但螺紋鋼出口價(jià)格并未大幅上漲，出口商正在等待螺紋鋼出口需求進(jìn)一步回升，繼續(xù)為上調(diào)螺紋鋼出口價(jià)格積蓄動(dòng)力。目前，土耳其螺紋鋼出口報(bào)價(jià)為425430美元/噸（FOB），中間價(jià)較之前上漲2.5美元/噸，在型材方面，市場(chǎng)價(jià)格低位持穩(wěn)。目前，歐洲1類型材交貨基價(jià)仍為480490歐元/噸，意大利的價(jià)格略高，交付基價(jià)為475歐元/噸。有分析人士表示，雖然買(mǎi)主仍處于觀望狀態(tài)，不過(guò)庫(kù)存商因庫(kù)存量低已有補(bǔ)庫(kù)行為，7月交貨的資源需求將有所回升。若廢鋼價(jià)格上漲，鋼廠很可能上調(diào)型材價(jià)格。在坯料方面，6月份獨(dú)聯(lián)體方坯出口市場(chǎng)保持堅(jiān)挺，主流交易價(jià)在400美元/噸（FOB），為自3月份以來(lái)最高水平，主要是出口到北非的價(jià)格上漲以及土耳其廢鋼進(jìn)口價(jià)走強(qiáng)。有市場(chǎng)人士表示，土耳其對(duì)進(jìn)口方坯的出價(jià)不超過(guò)400405美元/噸（CIF），而獨(dú)聯(lián)體鋼廠報(bào)價(jià)在400405美元/噸（FOB，黑海）。北非市場(chǎng)需求相比土耳其要好，近期獨(dú)聯(lián)體一批方坯到埃及成交395400美元/噸（FOB）。

簡(jiǎn)測(cè)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)計(jì)，近期歐洲鋼市將繼續(xù)橫盤(pán)弱行走勢(shì)。

美洲鋼材市場(chǎng)：基本平穩(wěn)。該地區(qū)103.5點(diǎn)的鋼之家鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比上漲0.3%（與前持平），月環(huán)比下跌0.7%（由升轉(zhuǎn)跌），月同比上漲5.3%（漲幅收斂），年同比上漲28.2%。（見(jiàn)圖四）

扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中趨漲。在美國(guó)，有機(jī)構(gòu)表示，全國(guó)鋼材市場(chǎng)都在等待對(duì)232的調(diào)查結(jié)果，顯然232調(diào)查對(duì)薄板市場(chǎng)的提振作用較大。USSPOSCO工業(yè)公司稱，公司薄板基價(jià)上調(diào)幅度不會(huì)最低于50美元/短噸，并立即生效。這是繼本月初USSPOSCO匹茲堡工廠和加利福尼亞工廠上調(diào)薄板價(jià)格30美元/短噸之后，該公司宣布第二次提價(jià)。據(jù)悉，USSPOSCO表示提價(jià)的主要原因是7月資源供應(yīng)量有限。有分析人士表示，有跡象表明鋼廠新一輪提價(jià)即將開(kāi)始，大多數(shù)鋼廠都尋求熱卷價(jià)格600610美元/短噸，甚至更高，加之服務(wù)中心正在補(bǔ)庫(kù)，薄板市場(chǎng)比預(yù)期的要好，市場(chǎng)心態(tài)普遍樂(lè)觀。在冷卷方面，在上一輪提價(jià)后，少量訂單成交已經(jīng)在800美元/短噸，即使芝加哥和底特律有大量的進(jìn)口冷卷，客戶仍不敢接單，均希望在國(guó)內(nèi)訂貨，以防政府出臺(tái)“買(mǎi)美國(guó)貨”的法規(guī)。提價(jià)后，美國(guó)中西部鋼廠（印第安納州）的熱卷及冷卷出廠價(jià)分別為600610美元/短噸和790800美元/短噸。在巴西，有分析人士表示，市場(chǎng)正在討論熱卷7月提價(jià)的可能性，但估計(jì)提價(jià)的可能性小。Usiminas鋼鐵公司表示，正在重新評(píng)估熱卷價(jià)格上漲趨勢(shì)，上調(diào)的幅度可能在5%左右。然而，買(mǎi)主方面卻表示7月提價(jià)的可能性極小，提價(jià)缺乏支撐力，因?yàn)槭袌?chǎng)需求疲軟，并且從中短期上看需求回暖的可能性也不大。另外，鋼廠正在提供折扣，大批量交易的折扣也十分可觀，即使提價(jià)5%，那么實(shí)際上鋼廠尋求的價(jià)格上漲幅度也有限。目前，巴西國(guó)內(nèi)熱卷出廠價(jià)為2085雷亞爾/噸（625美元/噸），不含稅。

長(zhǎng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格漲跌不一。在美國(guó)，期望323調(diào)查利好的鋼鐵行業(yè)猶如吃了興奮劑，盡管螺紋鋼市場(chǎng)需求一般，但鋼廠的報(bào)價(jià)策略較為激進(jìn)。月中，商業(yè)金屬公司（CMC）位于亞利桑那州的鋼廠宣布上調(diào)螺紋鋼價(jià)格25美元/短噸，蓋爾道長(zhǎng)材北美公司位于Midlothian州和德克薩斯州的鋼廠也宣布上調(diào)螺紋鋼價(jià)格20美元/短噸。有市場(chǎng)人士表示，雖然鋼廠迫切希望上調(diào)螺紋鋼價(jià)格，但目前的需求并不足以支撐價(jià)格上漲。不過(guò)232調(diào)查使美國(guó)螺紋鋼進(jìn)口量下降，一旦政府決定進(jìn)一步限制螺紋鋼進(jìn)口，很可能推動(dòng)美國(guó)鋼廠上調(diào)價(jià)格。目前，美國(guó)東南部的螺紋鋼出廠價(jià)為515540美元/短噸，較上月下滑1015美元/短噸。在進(jìn)口方面。經(jīng)歷了一波反彈后，美國(guó)螺紋鋼進(jìn)口市場(chǎng)持續(xù)走低，目前的進(jìn)口價(jià)格為515525美元/噸，較月初下滑10美元/噸左右。有業(yè)內(nèi)人士指出，美國(guó)公布螺紋鋼反傾銷調(diào)查結(jié)果，土耳其的稅率較高，因此土耳其螺紋鋼價(jià)格上漲了35美元/噸，但遭到了美國(guó)用戶的抵制。與意大利和越南螺紋鋼相比，土耳其資源價(jià)格明顯偏高，但由于這兩個(gè)國(guó)家交貨期長(zhǎng)，買(mǎi)家仍然在猶豫。西班牙和葡萄牙的螺紋鋼價(jià)格相對(duì)比較合適，從價(jià)格和交貨期上基本可以替代土耳其資源，因此最近的成交開(kāi)始上升。

貿(mào)易關(guān)系方面。6月20日，哥倫比亞貿(mào)工旅游部發(fā)布2017年第089號(hào)決議，公布對(duì)進(jìn)口自中國(guó)的石油套管反傾銷案日落復(fù)審終裁結(jié)果，決定將反傾銷措施延長(zhǎng)3年，稅率為15%。

簡(jiǎn)測(cè)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)計(jì)，近期美洲鋼市將繼續(xù)震蕩上揚(yáng)走勢(shì)。

文章來(lái)源：中國(guó)鋼材工業(yè)協(xié)會(huì)